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万家沪深 300 成长走动型通达式指数证券
投资基金
基金科罚东谈主：万家基金科罚有限公司
基金托管东谈主：中国缔造银行股份有限公司
答复送出日历：2025 年 10 月 25 日
万家沪深 300 成长 ETF2025 年第 3 季度答复
§1 要紧领导
基金科罚东谈主的董事会及董事保证本答复所载贵府不存在相当记录、误导性敷陈或紧要遗漏，
并对其内容的着实性、准确性和齐备性承担个别及连带包袱。
基金托管东谈主中国缔造银行股份有限公司根据本基金契约法律讲明，于 2025 年 10 月 24 日复核了本
答复中的财务认识、净值阐发和投资组合答复等内容，保证复核内容不存在相当记录、误导性陈
述或者紧要遗漏。
基金科罚东谈主喜悦以诚笃信用、勤苦尽职的原则科罚和诓骗基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往功绩并不代表其畴昔阐发。投资有风险，投资者在作出投资方案前应仔细阅读本
基金的招募阐明书。
本答复中财务贵府未经审计。
本答复期自 2025 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基金家具简略
基金简称 万家沪深 300 成长 ETF
场内简称 300 成长 ETF
基金主代码 159656
基金运作边幅 走动型通达式
基金契约凯旋日 2022 年 12 月 28 日
答复期末基金份额总数 258,238,451.00 份
投资标的 细巧追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪错误的最小化。
投资策略 1、股票投资策略；2、存托字据投资策略；3、债券投资策略；4、资
产支握证券投资策略；5、可疗养债券与可交换债券投资策略；6、股
指期货投资策略；7、国债期货投资策略；8、股票期权投资策略；9、
参与融资与转融通证券出借业务策略；10、其他。
功绩比拟基准 沪深 300 成长指数收益率
风险收益特征 本基金为股票型基金，其永远平均风险和预期收益率表面上高于搀杂
型基金、债券型基金和货币阛阓基金。本基金为指数型基金，主要采
用十足复制法追踪沪深 300 成长指数，其风险收益特征与标的指数所
表征的阛阓组合的风险收益特征相同。
基金科罚东谈主 万家基金科罚有限公司
基金托管东谈主 中国缔造银行股份有限公司
§3 主要财务认识和基金净值阐发
单元：东谈主民币元
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万家沪深 300 成长 ETF2025 年第 3 季度答复
主要财务认识 答复期（2025 年 7 月 1 日-2025 年 9 月 30 日）
注：1、上述基金功绩认识不包括握有东谈主走动基金的各项用度，计入用度后实质收益水平要低于所
列数字。
除关连用度和信用减值亏蚀后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
功绩比拟基
净值增长率 净值增长率 功绩比拟基
阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 圭臬差② 准收益率③
准差④
畴昔三个月 32.07% 1.14% 30.96% 1.15% 1.11% -0.01%
畴昔六个月 32.76% 1.19% 30.02% 1.21% 2.74% -0.02%
畴昔一年 31.32% 1.48% 25.47% 1.50% 5.85% -0.02%
自基金契约
凯旋起于今
率变动的比拟
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注：本基金于 2022 年 12 月 28 日成立，根据基金契约法律讲明，基金契约凯旋后六个月内为建仓期。
建仓期收尾时各项资产配置比例稳妥法律律例和基金契约条目。答复期末各项资产配置比例稳妥
法律律例和基金契约条目。
§4 科罚东谈主答复
任本基金的基金司理期限 证券从业
姓名 职务 阐明
任职日历 离任日历 年限
万家中证
全指公用
事迹走动
型通达式
指数证券
投资基 国籍：中国；学历：浙江大学产业经济学
金、万家 专科硕士，2025 年 7 月入职万家基金管
中证半导 理有限公司，现任量化投资部基金司理。
体材料设 2025 年 9 月 30 曾任东方金钱信息股份有限公司集团分
吴宜蓉 - 3.5 年
备主题交 日 析部分析师，吉祥资产科罚有限公司 AI
易型通达 履行室模子工程师，华宝基金科罚有限公
式指数证 司指数研发投资部分析师、基金司理助理
券投资基 等职。
金、万家
创业板综
合走动型
通达式指
数证券投
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资基金、
万家沪深
走动型开
放式指数
证券投资
基金的基
金司理。
万家 180
指数证券
投资基
金、万家
上证 50
走动型开
放式指数
证券投资
基金、万
家上证科
创板 50
成份走动
型通达式
指数证券
投资基
金、万家 国籍：中国；学历：复旦大学工商科罚硕
上证科创 士，2022 年 6 月入职万家基金科罚有限
板成长交 公司，现任量化投资部基金司理，历任量
贺方舟 易型通达 9年 化投资部基金司理助理。曾任汇添富基金
日 30 日
式指数证 科罚股份有限公司基金营运部营运司理，
券投资基 大成基金科罚有限公司指数与期货投资
金、万家 部征询员等职。
中证 800
目田现款
流走动型
通达式指
数证券投
资基金、
万家中证
现款流交
易型通达
式指数证
券投资基
金合伙基
金、万家
中证东谈主工
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智能主题
走动型开
放式指数
证券投资
基金、万
家中证全
指公用事
业走动型
通达式指
数证券投
资基金、
万家中证
全指公用
事迹走动
型通达式
指数证券
投资基金
合伙基
金、万家
中证半导
体材料设
备主题交
易型通达
式指数证
券投资基
金、万家
中证半导
体材料设
备主题交
易型通达
式指数证
券投资基
金发起式
合伙基
金、万家
中证工业
有色金属
主题走动
型通达式
指数证券
投资基
金、万家
中证工业
有色金属
主题走动
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型通达式
指数证券
投资基金
发起式联
接基金、
万家中证
机器东谈主交
易型通达
式指数证
券投资基
金、万家
中证港股
通革命药
走动型开
放式指数
证券投资
基金、万
家中证软
件做事交
易型通达
式指数证
券投资基
金、万家
中证软件
做事走动
型通达式
指数证券
投资基金
发起式联
接基金、
万家国证
航天航空
行业走动
型通达式
指数证券
投资基
金、万家
沪深 300
成长走动
型通达式
指数证券
投资基
金、万家
深证 AAA
科技革命
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公司债交
易型通达
式指数证
券投资基
金、万家
沪深 300
成长走动
型通达式
指数证券
投资基金
发起式联
接基金、
万家国证
新动力车
电板指数
型发起式
证券投资
基金的基
金司理。
注：1、此处的任职日历和离任日历均以公告为准。
本答复期末，本基金司理未兼任私募资产科罚打算的投资司理，故本项不适用。
本答复期内，本基金科罚东谈主严格遵命基金契约、
《证券投资基金法》、
《公开召募证券投资基金
运作科罚办法》等法律、律例和监管部门的关连法律讲明，依照诚笃信用、勤苦尽职、安全高效的原
则科罚和诓骗基金资产，在稳健限定投资风险的基础上，为基金握有东谈主谋取最大利益，莫得毁伤
基金握有东谈主利益的步履。
根据中国证监会颁布的《证券投资基金科罚公司刚正走动轨制教授意见》，科罚东谈主制定了《公
平走动科罚办法》和《很是走动监控及答复科罚办法》等律例轨制,涵盖了征询、授权、投资方案
和走动扩充等投资科罚行径的各个设施，确保刚正对待不同投资组合，留心导致不刚正走动以及
利益运送的很是走动发生。
科罚东谈主制订了明确的投资授权轨制,并建立了合伙的投资科罚平台，确保不同投资组合赢得公
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平的投资方案契机。实行集合走动轨制，关于走动所公开竞价走动,扩充走动系统中的刚正走动程
序；关于债券一级阛阓申购、非公开辟行股票申购等非集合竞价走动,原则上按照价钱优先、比例
分派的原则对走动完了进行分派；关于银行间走动,按照时期优先、价钱优先的原则刚正公正的进
行询价并完成走动。为保证刚正走动原则的实现，通过轨制轨范、经过审批、系统风控参数确立
等进行预先限定,通过对投资走动系统的实时监控进行事中限定，通过对很是走动的监控和分析实
现过后限定。
本答复期内未发现本基金有可能导致不刚正走动和利益运送的很是走动。
本答复期内，本公司旗下统统投资组合参与的走动所公开竞价走动中，同日反向走动成交较
少的单边走动量跨越该证券当日成交量的 5%的走动共有 0 次。
三季度，A 股合座守护强势花样，7 月至 8 月呈现单边飞腾态势，于 8 月底破损 3800 点关隘；
参加 9 月后则在高位伸开颤动整理。从全季阐发看，主要宽基指数宽阔收涨，其中创业板 50 与科
创 50 划分录得 59.45%、49.02% 的季度涨幅，成长与周期作风权贵领跑，通讯、电子、电力设
备、有色等板块阐发夺眼。
分阶段看，7 月“反内卷”主题助推阛阓心绪回暖，资金自钢铁、光伏等品种向更平凡的顺
周期板块扩散。雅江水电站稳健开工，带动水泥、民爆等基建板块走强。革命药板块则在新的 BD
走动催化下继续守护高景气度。8 月国产算力替代逻辑握续升温，寒武纪股价一度超过贵州茅台，
半导体产业链延续强势，行情进一步扩散至自主可控关连板块。此外，国务院发布深切实施“东谈主
工智能+”行动意见，战术顶层假想权贵强化算力干线。稀土产业链同步走强，鼓吹有色板块守护
高位运转。“93 雠校”后，军工板块阶段性利好终了，出现昭着回调。宁德时期带动新动力板块
总结强势，产业与战术端利好疏通，储能、光伏、固态电板等细分赛谈挨次走强。AI 算力产业链
再迎催化，阿里云栖大会密集开释利好，板块热度再度升温。
谋略后市，尽管短期仍存在中好意思博弈带来的省略情趣与扰动风险，但阛阓关于“慢牛”花样
的共鸣已徐徐造成。中国科技产业的故事正在加快改善，“DeepSeek”时刻已从算力畛域扩散至
革命药等高景气赛谈。疏通需求端战术握续加码与落地，为经济复苏与阛阓信心提供复旧，A 股
有望沿着高质料发展的干线，延续健康、稳步的上行趋势。
本基金行动被迫投资的指数基金，其投资标的是通过追踪、复制指数，为投资者获取阛阓长
期的平均收益。答复期内咱们严格按照基金契约法律讲明，原则上采取十足复制的措施进行投资科罚，
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戮力拟合标的指数,减小追踪错误，将基金追踪错误限定在较低范围之内，导致追踪错误的主要原
因是基金申购现款替代、标的指数因素股疗养、因素股分成、停牌等因素。同期，本基金接受有
效的量化追踪技艺，裁减科罚成本。
为止本答复期末万家沪深 300 成长 ETF 的基金份额净值为 1.1358 元，本答复期基金份额净值
增长率为 32.07%，同期功绩比拟基准收益率为 30.96%。基金答复期内日追踪偏离度为 0.0244%，
年化追踪错误为 0.5346%，稳妥基金契约中日平均追踪偏离度低于 0.2%和年追踪错误低于 2%的规
定。
本答复期内，本基金未出现流通二十个职责日基金份额握有东谈主数目不悦二百东谈主或者基金资产
净值低于五千万元情形。
§5 投资组合答复
序号 样子 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
其中：股票 290,351,106.52 98.72
其中：债券 - -
资产支握证券 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
- -
产
注：上述股票投资包括可退替代款估值升值，而 5.2 的臆测项中不含可退替代款估值升值。
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 6,943,098.00 2.37
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B 采矿业 22,055,984.00 7.52
C 制造业 220,899,777.16 75.32
电力、热力、燃气及水分娩和
D 5,911,775.00 2.02
供应业
E 建筑业 - -
F 批发和零卖业 - -
G 交通运载、仓储和邮政业 7,716,939.00 2.63
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技艺服
I 4,560,506.00 1.55
务业
J 金融业 10,019,483.00 3.42
K 房地产业 - -
L 租出和商务做事业 1,446,900.00 0.49
M 科学征询和技艺做事业 8,884,942.01 3.03
N 水利、环境和全球设施科罚业 - -
O 住户做事、修理和其他做事业 - -
P 素养 - -
Q 卫生和社会职责 1,637,925.22 0.56
R 文化、体育和文娱业 - -
S 玄虚 - -
臆测 290,077,329.39 98.90
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 240,026.51 0.08
电力、热力、燃气及水分娩和
D
供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零卖业 21,698.39 0.01
G 交通运载、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技艺服
I
务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租出和商务做事业 - -
M 科学征询和技艺做事业 12,052.23 0.00
N 水利、环境和全球设施科罚业 - -
O 住户做事、修理和其他做事业 - -
P 素养 - -
Q 卫生和社会职责 - -
R 文化、体育和文娱业 - -
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S 玄虚 - -
臆测 273,777.13 0.09
本基金本答复期末未握有港股通投资股票。
资明细
序号 股票代码 股票称号 数目（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
资明细
序号 股票代码 股票称号 数目（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
本基金本答复期末未握有债券。
本基金本答复期末未握有债券。
明细
本基金本答复期末未握有资产支握证券。
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本基金本答复期末未握有贵金属。
本基金本答复期末未握有权证。
本基金本答复期末未握有股指期货。
本基金参与股指期货走动以套期保值为认识，利用股指期货剥离部分多头股票资产的系统性
风险。基金司理根据阛阓的变化、现货阛阓与期货阛阓的关连性等因素，诡计需要用到的期货合
约数目，对这个数目进行动态追踪与测算，并进行应时无邪疗养。同期，玄虚磋商各个月份期货
合约之间的订价关系、套利契机、流动性以及保证金条目等因素，在各个月份期货合约之间进行
动态配置。
本基金可基于严慎原则，以套期保值为主要认识，诓骗国债期货对基本投资组合进行科罚，
提升投资后果。本基金主要接受流动性好、走动活跃的国债期货合约，通过多头或空头套期保值
等策略进行套期保值操作。
本基金本答复期末未握有国债期货。
本基金本答复期内未投资国债期货。
在答复编制日前一年内受到公开收敛、处罚的情形
本答复期内，本基金投资的前十名证券的刊行主体不存在被监管部门立案看望的，在答复编
制日前一年内也不存在受到公开收敛、处罚的情况。
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本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金契约法律讲明备选股票库以外的股票。
序号 称号 金额（元）
本基金本答复期末未握有处于转股期的可疗养债券。
本基金本答复期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
流通受限部分的公 占基金资产净 流通受限情况
序号 股票代码 股票称号
允价值（元） 值比例（%） 阐明
本基金由于四舍五入的原因，分项之和与臆测项之间可能存在尾差。
§6 通达式基金份额变动
单元：份
答复期期初基金份额总数 156,238,451.00
答复期期间基金总申购份额 122,000,000.00
减：答复期期间基金总赎回份额 20,000,000.00
答复期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
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答复期期末基金份额总数 258,238,451.00
§7 基金科罚东谈主诓骗固有资金投老本基金情况
答复期内基金科罚东谈主未发生诓骗固有资金申赎及贸易本基金的情况。
答复期内基金科罚东谈主未发生诓骗固有资金申赎及贸易本基金的情况。
§8 影响投资者方案的其他要紧信息
投 答复期内握有基金份额变化情况 答复期末握有基金情况
资
握有基金份额比例
者 期初 申购 赎回 份额占
序号 达到或者跨越 20% 握有份额
类 份额 份额 份额 比（%）
的时期区间
别
联
接
基
金
家具独到风险
答复期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或跨越 20%的情况。
畴昔本基金如若出现大齐赎回以至集合赎回，基金科罚东谈主可能无法实时变现基金资产，可能对基
金份额净值产生一定的影响；顶点情况下可能激励基金的流动性风险，发生暂停赎回或减速支付
赎回款项；若个别投资者大齐赎回后本基金出现流通六十个职责日基金资产净值低于 5000 万元，
还可能靠近疗养运作边幅、与其他基金吞并或者终结基金契约等情形。
注：上述申购份额包括申购或者买入基金份额，赎回份额包括赎回或者卖出基金份额。
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基金科罚东谈主和基金托管东谈主的住所，并登载于基金科罚东谈主网站：www.wjasset.com。
投资者可在营业时期至基金科罚东谈主持公阵势免费查阅或登录基金科罚东谈主网站查阅。
万家基金科罚有限公司
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